Депозит чи ОВДП: що обрати і що вигідніше після податків

Якщо ставки однакові, ОВДП дають більше, ніж депозит: дохід від державних облігацій для фізичних осіб не оподатковується, а з відсотків по депозиту банк утримує 23%. Зате депозит простіше відкрити й зрозуміти, а вклади зараз гарантуються державою на 100%. Для більшості людей розумно поєднувати обидва інструменти: депозит або накопичувальний рахунок для подушки, ОВДП для грошей, які не знадобляться до дати погашення.

Андрій Колісник 27 жовтня 2026 4 хв читання

Що таке депозит і що таке ОВДП

Депозит - це гроші, які ви на певний строк віддаєте банку під відсоток. Банк використовує їх для кредитів, а вам платить фіксовану ставку з договору. Відкрити депозит можна в застосунку банку за кілька хвилин.

ОВДП - облігації внутрішньої державної позики. Купуючи їх, ви позичаєте гроші державі, а держава в обумовлену дату повертає номінал і платить відсотки. Номінал однієї облігації - 1 000 грн. Купити ОВДП можна через банки й брокерів, а військові облігації - ще й через Дію.

Головна різниця: податки

З відсотків по депозиту банк сам утримує 18% податку на доходи фізичних осіб і 5% військового збору. Разом це 23% від нарахованих відсотків, і ви отримуєте вже чистий дохід. Дохід від ОВДП, за даними Дії, не включається до оподатковуваного доходу. Через це однакова ставка в депозиту й облігацій дає різні гроші на руки. Скільки залишиться з відсотків саме по вашому вкладу, покаже депозитний калькулятор.

Дохід зі 100 000 грн за 12 місяців при однаковій ставці 15% річних. Ставка умовна, для прикладу. Розрахунок WM².

Виходить, що ОВДП під 15% за доходом на руки дорівнюють депозиту під 19,48%. Щоб порівнювати чесно, перераховуйте ставку облігацій у «депозитний еквівалент»: поділіть її на 0,77.

Якій ставці депозиту дорівнюють ОВДП
Ставка ОВДП	Така сама дохідність на руки дає депозит під
12%	15,58%
14%	18,18%
16%	20,78%

Правило працює і навпаки: депозит під 16% після податків приносить 12,32%, тобто менше, ніж ОВДП під 13%.

Порівняння за всіма параметрами

	Депозит	ОВДП
Податок з доходу	23% (18% ПДФО + 5% ВЗ), утримує банк	не включається до оподатковуваного доходу
Хто гарантує	Фонд гарантування вкладів: зараз 100% вкладу, після воєнного стану - до 600 000 грн	держава як позичальник, ФГВФО не покриває
Мінімальна сума	залежить від банку, часто від 1 000 грн	одна облігація, номінал 1 000 грн
Як відкрити	застосунок або відділення банку	банк, брокер, для військових облігацій - Дія
Забрати гроші раніше	залежить від договору: часто з втратою частини відсотків	продати до погашення через банк чи брокера за ринковою ціною, яка може бути нижчою
Валюта	гривня, долар, євро	є випуски в гривні, доларах і євро
Складність	низька	трохи вища: строки, купони, ринкова ціна

Як купити ОВДП: покроково

Оберіть, де купувати. ОВДП продають банки і брокери, військові облігації можна купити ще й у Дії. Порівняйте комісії за купівлю, зберігання і продаж.
Відкрийте рахунок у цінних паперах. У більшості банків це робиться в застосунку за кілька хвилин, у Дії рахунок відкривається разом із заявкою.
Оберіть випуск. Дивіться на дату погашення, валюту і дохідність до погашення. Беріть строк, на який гроші вам точно не знадобляться.
Вкажіть кількість облігацій і оплатіть. Номінал однієї облігації - 1 000 грн. За даними Дії, зарахування відбувається протягом трьох робочих днів.
Дочекайтеся погашення. У дату погашення номінал і відсотки надходять на ваш рахунок або картку.

Гарантії: що буде, якщо банк збанкрутує

Вклади фізичних осіб у банках-учасниках Фонду гарантування захищені. Поки триває воєнний стан, ФГВФО гарантує повну суму вкладу разом із нарахованими відсотками. Після завершення воєнного стану гарантована сума повернеться до 600 000 грн на одного вкладника в одному банку. Тому великі суми краще розподіляти між кількома надійними банками заздалегідь, не чекаючи зміни правил.

ОВДП не покриваються Фондом гарантування, але це прямий борг держави. Україна обслуговує ОВДП і в роки повномасштабної війни. Водночас «державне» не означає «без ризиків»: якщо продавати облігацію до дати погашення, ціна залежить від ринку.

Коли обрати депозит

Гроші можуть знадобитися будь-якої миті: тоді краще накопичувальний рахунок або депозит з можливістю дострокового зняття.
Сума невелика, а комісії за ОВДП у вашого банку чи брокера помітні.
Хочеться найпростішого варіанта: відкрив у застосунку і забув до кінця строку.
Банк пропонує акційну ставку, яка після податків вища за ОВДП. Таке трапляється, тому перераховуйте обидва варіанти щоразу.

Коли обрати ОВДП

Ви точно знаєте, що гроші не знадобляться до дати погашення.
Сума велика, і різниця в 23% податку дає відчутні гроші.
Хочеться зафіксувати дохідність на довший строк, ніж пропонують депозити.
Частину заощаджень хочете тримати у валюті під відсоток: валютні ОВДП часто дають більше, ніж валютні депозити.

Як поєднувати

Не обов'язково обирати щось одне. Робоча схема для більшості:

Подушка безпеки на 1-2 місяці витрат - на накопичувальному рахунку або депозиті з достроковим зняттям. Скільки треба і як порахувати, пояснюємо в статті про подушку безпеки.
Решта подушки - на строковому депозиті або в ОВДП з різними датами погашення, щоб гроші поверталися частинами.
Гроші на цілі через 1-3 роки - в ОВДП, якщо дохідність після комісій вища за депозит.

Перед вибором порівняйте обидва варіанти з інфляцією: дохід після податків має бути вищим за подорожчання цін, інакше гроші все одно знецінюються. Як це рахувати, розбираємо в статті «Інфляція: як вона з'їдає заощадження».

Коротко

Головна різниця - податки: з відсотків по депозиту утримують 23%, дохід від ОВДП не оподатковується.
Щоб порівняти, поділіть ставку ОВДП на 0,77: ОВДП під 15% дорівнюють депозиту під 19,48%.
Вклади зараз гарантуються ФГВФО на 100%, після воєнного стану - до 600 000 грн. ОВДП - прямий борг держави.
Депозит простіший і зручніший для подушки, ОВДП вигідніші для грошей, які не знадобляться до погашення.
Перед купівлею ОВДП уточніть комісії банку чи брокера.

Джерела

Матеріал має інформаційний характер і не є фінансовою чи інвестиційною консультацією. Перед рішеннями перевіряйте актуальні умови у банку чи фінансової установи.