Депозит у гривні чи в доларах: що вигідніше у 2026 році

Скільки зараз платять за вкладами

Найзручніший орієнтир для порівняння - Український індекс ставок за депозитами фізичних осіб (UIRD). Його рахують за методикою, розробленою разом з НБУ, на основі ставок 20 великих банків для класичного вкладу без поповнення з виплатою відсотків у кінці строку. На 30 жовтня 2026 року індекс на 12 місяців становив:

З відсотків за вкладом у будь-якій валюті банк утримує 18% ПДФО і 5% військового збору, разом 23%. Декларувати нічого не треба. Валютні вклади так само, як гривневі, гарантує Фонд гарантування вкладів: під час воєнного стану і три місяці після нього в повному обсязі, а потім у межах 600 000 грн на одну людину в одному банку в гривневому еквіваленті.

Різниця в ставках величезна, і вона не випадкова. Гривня історично знецінюється відносно долара, тому банки платять за гривневими вкладами більше: висока ставка є компенсацією за цей ризик. Питання лише в тому, чи достатня ця компенсація.

Головне число: точка беззбитковості за курсом

Порівнювати 14% і 1% напряму не можна, бо доларовий вклад заробляє ще й на зміні курсу. Тому рахують, наскільки має подешевшати гривня за строк вкладу, щоб обидва варіанти дали однаковий результат.

Тобто якщо за рік гривня подешевшає менше ніж на 10%, вигідніший гривневий вклад. Якщо більше, виграє доларовий. До цього варто додати втрати на обміні: ви купуєте долари дорожче і продаєте дешевше за офіційний курс. За умовного спреду 1% на обміні туди і назад точка беззбитковості зростає приблизно до 11%. Як оцінити спред і де міняти дешевше, розібрано в статті про обмін валюти.

Що виходить при різних сценаріях курсу

Візьмемо 100 000 грн на рік. Варіант перший: гривневий вклад. Варіант другий: купити на ці гроші долари за офіційним курсом, покласти на доларовий вклад і через рік перевести назад у гривні. Обмінний спред тут не враховано, щоб було видно чистий ефект курсу.

Для орієнтиру: за рік з 29 жовтня 2025 року до 29 жовтня 2026 року офіційний курс зріс з 42,08 до 45,59 грн за долар, тобто гривня подешевшала приблизно на 8,3%. Якби ставки торік були такими, як зараз, 100 000 грн на гривневому вкладі перетворилися б на 111 003 грн, а на доларовому - на 109 317 грн. Гривня виграла б, але з невеликим відривом. Минулий рік нічого не гарантує на наступний: курс залежить від війни, міжнародної допомоги і політики НБУ.

Не забувайте про інфляцію

Перемога гривневого вкладу над доларовим ще не означає, що гроші зросли. Інфляція у вересні 2026 року становила 10% за рік, тож гривневий вклад після податків дає реальну дохідність лише близько 0,9% на рік. Він рятує заощадження від знецінення, але не робить вас помітно багатшими. Чому так і як рахувати реальну дохідність, пояснено в статті про реальну дохідність. Свою суму з урахуванням інфляції можна перевірити в калькуляторі інфляції.

Долар теж знецінюється, хоч і повільніше: навіть невисока інфляція в США, як правило, перевищує ставку доларового вкладу в Україні. Тому доларовий вклад у самих доларах майже завжди трохи втрачає купівельну спроможність. Його роль - захистити від різкої девальвації гривні, а не заробити.

Як вирішити, у чому тримати заощадження

Корисніше питати не «що вигідніше», а «у якій валюті ви плануєте витрачати ці гроші». Від відповіді залежить, що для вас справжній ризик.

• Подушка безпеки і витрати в Україні в найближчий рік. Ви живете і платите в гривнях, тому і зберігати переважно в гривнях. Різка девальвація зачепить і ціни, але не всі й не одразу. Як сформувати резерв, пояснено в статті про подушку безпеки.
• Покупки, ціна яких прив'язана до валюти. Авто з-за кордону, техніка, навчання чи лікування за кордоном, поїздки. Тут ризик саме в курсі, тому частину накопичень розумно тримати у валюті. Як порахувати таку ціль, ми розібрали в статті про накопичення на велику покупку.
• Довгі заощадження без конкретної мети. Тут найкраще працює поділ: частина в гривні, яка дає вищу ставку, частина у валюті, яка страхує від девальвації. Пропорцію визначає те, наскільки болісною для вас буде різка зміна курсу.

Валютний вклад чи валютні ОВДП

Якщо ви все одно тримаєте частину грошей у доларах, порівняйте вклад з валютними облігаціями внутрішньої державної позики. Дохід за ОВДП фізичних осіб не оподатковується, тоді як з відсотків за вкладом утримують 23%, і дохідність валютних ОВДП зазвичай вища, ніж ставки валютних вкладів. Мінус у тому, що облігацію до погашення можна лише продати за ринковою ціною, а не забрати гроші, як з вкладу. Детальніше про вибір - у статті «Депозит чи ОВДП».

Типові помилки

• Порівнювати ставки без податків. 14,29% у рекламі - це до утримання 23%. На руки ви отримаєте близько 11,00%.
• Міняти валюту туди і назад під кожну новину. Кожен обмін коштує спред, і кілька таких операцій на рік з'їдають усю різницю у ставках.
• Тримати долари готівкою вдома. Вони не приносять нічого, ризикують бути вкраденими чи загубленими і не захищені Фондом гарантування вкладів.
• Класти все в один банк понад гарантовану суму. Після завершення повного відшкодування гарантія діє в межах 600 000 грн на людину в одному банку.
• Чекати «ідеального курсу». Вгадати курс не вдається навіть професіоналам. Поділ між валютами і купівля частинами надійніші за спроби вгадати.

Коротко

• Після податків гривневий вклад на рік дає близько 11,00%, доларовий - близько 0,90%.
• Гривневий вклад вигідніший, якщо гривня за рік подешевшає менше ніж на 10%, з урахуванням обмінного спреду - приблизно на 11%.
• Реальна дохідність гривневого вкладу після інфляції невелика, близько 0,9% на рік.
• Доларовий вклад - страховка від девальвації, а не спосіб заробити.
• Тримайте заощадження у валюті майбутніх витрат, довгі заощадження діліть між гривнею і валютою, а валюту купуйте частинами.

Матеріал має інформаційний характер і не є прогнозом курсу чи інвестиційною порадою. Ставки в розрахунках середні за індексом, умови конкретного банку можуть відрізнятися. Майбутній курс гривні невідомий, тому сценарії в таблиці умовні.