Інвестиції в золото: чи варто, скільки це коштує і як купити

Золото - це страховка заощаджень від криз і знецінення валют, а не джерело доходу: відсотків воно не платить, а ціна може роками стояти чи падати. За п'ять років облікова ціна НБУ на золото зросла приблизно в 3,8 раза, але за останній рік лише на 7,7%, менше за інфляцію. Купувати вигідніше безготівковий метал або великі злитки в банку, бо на дрібних злитках і монетах помітна частина грошей іде на різницю між ціною купівлі і продажу. Дохід від продажу банківських металів, куплених у банку, не оподатковується.

Олександр Сугак 2 листопада 2026 6 хв читання

Скільки коштує золото і як змінювалася ціна

Орієнтир для України - облікова ціна банківських металів, яку щодня встановлює НБУ. Її рахують за тройську унцію, тобто 31,1 грама. Купити золото за цією ціною не можна: банки продають дорожче і купують дешевше, але по ній зручно стежити за динамікою.

Дата	За унцію, грн	За грам, грн
1 листопада 2021 року	46 963	1 510
31 жовтня 2025 року	166 513	5 354
2 листопада 2026 року	179 379	5 767

За п'ять років золото в гривні подорожчало приблизно в 3,8 раза, тобто в середньому на 31% на рік. Це поєднання двох рухів: світового подорожчання золота і девальвації гривні. А ось за останній рік ціна зросла лише на 7,7%, тоді як інфляція у вересні 2026 року становила 10% за рік. Тобто покупець золота рік тому в реальному вимірі трохи втратив. Золото рухається хвилями: за кількома роками стрімкого зростання можуть іти роки, коли воно стоїть чи дешевшає.

Що золото дає і чого не дає

Не платить відсотків. Вклад, облігація чи акція приносять дохід самі по собі. Золото заробляє лише на зміні ціни, а за зберігання злитків ще й доводиться платити.
Захищає від криз. Під час війн, фінансових криз і різкої девальвації золото часто дорожчає, коли інші активи падають. Тому його називають страховкою портфеля.
Не залежить від одного банку чи держави. Злиток у вас на руках не постраждає від банкрутства банку. Але й гарантії Фонду гарантування вкладів на фізичний метал немає: його можна загубити чи в нього можуть вкрасти.
Коливається сильно. Ціна за рік може змінитися на десятки відсотків в обидва боки. Для грошей, які знадобляться за рік-два, золото не підходить.

Тому золото розумно тримати як невелику частину довгих заощаджень поряд з гривневими вкладами, ОВДП і валютою, а не як основний спосіб накопичення. Як порівнювати будь-який актив з інфляцією, пояснено в статті про реальну дохідність.

Способи купити золото

Спосіб	Як це працює	На що зважати
Безготівковий метал	Банк відкриває рахунок у банківських металах, і ви купуєте грами золота без фізичного злитка	Найменший спред і жодних турбот зі зберіганням, але метал залежить від надійності банку: чи поширюється на такий рахунок гарантія Фонду гарантування вкладів, уточнюйте в договорі
Злитки	Банк продає стандартні злитки від 1 грама до кілограма з сертифікатом	Що менший злиток, то дорожчий грам. Зберігати треба з сертифікатом і в цілій упаковці
Інвестиційні монети НБУ	НБУ випускає монети із золота і срібла, які продають банки	Зручний розмір, але спред зазвичай вищий, ніж у великих злитків
Золотий біржовий фонд	Фонд, що тримає золото, купують як цінний папір через фінансову установу	Немає проблем зі зберіганням, але це вже цінний папір з іншими податками
Ювелірні вироби	Купуєте прикрасу за роздрібною ціною	Це не інвестиція: у ціні робота і націнка, а продати можна лише як брухт

Купуйте злитки і монети лише в банку. Фізичні злитки «з рук» і в інтернет-магазинах ризиковані: підробку на око не розпізнати, а продати такий злиток банку може не вийти. Крім того, податкова пільга при продажу стосується саме металу, купленого в банку.

Скільки ви втрачаєте на купівлі і продажу

Банк продає золото дорожче, ніж купує назад. Ця різниця, спред, - ваша гарантована втрата в момент покупки. Щоб просто вийти в нуль, ціна золота має зрости більше, ніж становить спред:

Різниця між ціною продажу і купівлі в банку	Скільки має подорожчати золото, щоб вийти в нуль
3% (умовно, безготівковий метал чи великий злиток)	3,1%
5%	5,3%
10% (умовно, невеликий злиток чи монета)	11,1%
20%	25,0%

Спреди в таблиці умовні: кожен банк встановлює власні ціни, і вони змінюються. Висновок незалежно від конкретних цифр той самий. Дрібні злитки і часті угоди з'їдають прибуток, тому золото купують рідко, більшими частинами і на роки. Як спред працює в обміні валют, показано в статті про обмін валюти.

Ліміт НБУ на купівлю

З 11 серпня 2026 року громадяни можуть купувати безготівкові банківські метали в межах того самого ліміту 200 000 грн на місяць, що й безготівкову валюту та іноземні цінні папери. Ліміт рахується разом для всіх цих операцій в одному банку. Тому якщо цього місяця ви вже купували долари, на золото залишиться менше.

Податки

Банківські метали, куплені в банку. За роз'ясненням ДПС від вересня 2026 року, дохід від їх продажу не оподатковується ні ПДФО, ні військовим збором: банківські метали належать до валютних цінностей. До них належать злитки і порошок найвищої проби з сертифікатом, а також монети з дорогоцінних металів. Якщо інших доходів, які треба декларувати, немає, декларацію подавати не потрібно.
Ювелірні й побутові вироби. Пільга банківських металів на них автоматично не поширюється, правила оподаткування тут інші.
Золотий біржовий фонд. Це цінний папір, тому прибуток від продажу оподатковується як інвестиційний прибуток: 18% ПДФО і 5% військового збору. Як купити іноземний фонд з України і задекларувати прибуток, пояснено в статті про ETF і індексні фонди.

Як зберігати злитки

Зберігайте сертифікат і заводську упаковку. Без сертифіката чи з пошкодженим злитком банк може купити його дешевше після експертизи або відмовитися.
Подумайте про банківську скриньку. Удома злиток ніщо не захищає від крадіжки чи пожежі. Оренда скриньки коштує грошей, тому для невеликих сум зручніший безготівковий метал.
Не розповідайте про золото вдома. Інформація про злитки в квартирі - зайва причина для злодіїв.

Золото, долар чи вклад

Золото, долар і гривневий вклад виконують різні ролі. Гривневий вклад дає найвищий гарантований дохід, але програє при різкій девальвації. Долар страхує від девальвації, але майже нічого не заробляє. Золото страхує і від девальвації, і від світових криз, але ніякого гарантованого доходу не дає і найсильніше коливається. Як порівнювати перші два варіанти, ми порахували в статті «Депозит у гривні чи в доларах». Для довгих цілей, де важливе зростання, а не страховка, краще підходять індексні фонди.

Перевірити, скільки ваша сума втратить через інфляцію за кілька років і з чим треба порівнювати дохідність золота, можна в калькуляторі інфляції.

Шахрайство навколо золота

Золото - популярна приманка для шахраїв. Обережно з «інвестиційними компаніями», які обіцяють фіксований дохід від торгівлі золотом, «золотими» криптотокенами і онлайн-платформами з гарантованим прибутком. Справжнє золото гарантованого доходу не дає в принципі. Перевіряйте, чи має компанія ліцензію і чи немає її в переліках сумнівних проєктів, за інструкцією в статті як перевірити брокера.

Типові помилки

Купувати золото на піку ажіотажу. Коли всі говорять про рекорди, ціна часто вже врахувала більшу частину зростання.
Купувати дрібні злитки на всю суму. Спред на них вищий, тож дорожче обходиться і купівля, і продаж.
Тримати в золоті гроші, потрібні найближчими роками. Ціна може впасти саме тоді, коли гроші знадобляться.
Вважати прикраси інвестицією. Націнку за роботу ви не повернете при продажу.
Купувати «з рук». Підробку не розпізнати без експертизи, а податкова пільга діє лише для металу з банку.

Коротко

Золото - страховка від криз і девальвації, а не джерело доходу: відсотків воно не платить.
За п'ять років облікова ціна НБУ зросла в 3,8 раза, за останній рік - на 7,7%, менше за інфляцію.
Найменші втрати на спреді дають безготівковий метал і великі злитки, найбільші - дрібні злитки, монети і прикраси.
Безготівкові метали купують у межах ліміту НБУ 200 000 грн на місяць разом з валютою.
Дохід від продажу банківських металів, куплених у банку, не оподатковується. Прибуток від золотого біржового фонду оподатковується як інвестиційний.

Цифри в статті

Податок на доходи фізичних осіб18%
з 1 січня 2016
Військовий збір з зарплати і відсотків5%
з 1 грудня 2024
Інфляція у вересні 2026 року, рік до року10%
вересень 2026
Ліміт купівлі валюти, банківських металів і іноземних цінних паперів200 000 грн/міс
з 11 серпня 2026
Облікова ціна НБУ на золото, грн за тройську унцію179 378,88
02.11.2026
Облікова ціна НБУ на золото, грн за тройську унцію166 513,01
31.10.2025
Облікова ціна НБУ на золото, грн за тройську унцію46 963,03
01.11.2021

Звірено з офіційними джерелами 29 жовтня 2026. Якщо показник зміниться, ми оновимо статтю, а дата «Оновлено» зміниться автоматично.

Джерела

Матеріал має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою чи прогнозом ціни. Ціна золота може як зростати, так і довго знижуватися. Спред у прикладах умовний: актуальні ціни купівлі і продажу уточнюйте в банку перед угодою.

Помітили помилку чи застарілу цифру? Повідомте редакцію, ми перевіримо за першоджерелом і виправимо.