Що таке безпечна ставка зняття

Безпечна ставка зняття - частка інвестиційного портфеля, яку можна знімати в перший рік і далі щороку в тій самій сумі з поправкою на інфляцію так, щоб грошей з високою ймовірністю вистачило на весь запланований строк, найчастіше 30 років.

Найвідоміша оцінка - 4% на історичних даних США. Найгірший історичний варіант американський планувальник Вільям Бенген назвав SAFEMAX. Інші дослідники рахують ставку за прогнозними дохідностями або на даних багатьох країн і отримують від 2,3% до 4,7% залежно від припущень: тривалості життя, частки акцій, диверсифікації, бажаного залишку для спадку.

Ставка тим нижча, чим довший строк і чим жорсткіше ви тримаєтеся однакової виплати. Гнучкі правила, наприклад скорочення виплати після падіння ринку, дозволяють почати з вищої ставки. Податки і комісії зменшують суму, яка реально потрапляє до кишені, тому їх закладають у ставку заздалегідь.

Детально і з прикладами: Правило 4%: скільки треба накопичити, щоб жити з інвестицій

Пов'язані терміни

Правило 4% Ризик послідовності дохідностей Диверсифікація